导读：操作步骤/方法【方法1】1对数收益率是取对数后两个时期资产价值的差值，也就是多个时期资产的对数收益率等于每个时期对数收益率之和。垍2是取对数后两个时期资产价值的差值，也就是多个时期资产的对数收益率等于每个时期对数收益率之和。3使用对数收益率的原因有哪些？垍4在研究股票市场价格时，我们通常认为股票价格模型服从布朗运动，即对数收益率正态分布。通过对人民币兑美元日对数收益率的统计检验，发现人民币外汇市...
操作步骤/方法
【方法1】
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对数收益率是取对数后两个时期资产价值的差值，也就是多个时期资产的对数收益率等于每个时期对数收益率之和。垍
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是取对数后两个时期资产价值的差值，也就是多个时期资产的对数收益率等于每个时期对数收益率之和。
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使用对数收益率的原因有哪些？垍
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在研究股票市场价格时，我们通常认为股票价格模型服从布朗运动，即对数收益率正态分布。通过对人民币兑美元日对数收益率的统计检验，发现人民币外汇市场符合非线性分形分布。然而，实际市场数据的实证统计结果表明，大多数股票的对数收益率不服从正态分布。
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因此，虽然对收盘价的分析往往是基于投资股票收益率，股票收益率可以分为简单收益率和对数收益率
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简单收益率：指的是两个相邻价格之间的变化率。
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对数收益率：是指取对数后，每两个价格之间的差值。
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由于常用的时间序列分析模型要求随机变量为二阶矩平稳，显然价格序列通常是I(1)过程或广义维纳过程。这类过程的二阶矩不稳定，很多模型不适用，需要进行对数变换，变成稳定的序列。
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对数收益率的时间序列可加性可以用另外两个利器：中心极限定理和大数定律。
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假设初始资金X_0(假设等于1)，ln(X_T)=ln(X_T/X_0)是整个T周期的对数收益率。
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对数收益率最大的优点是可加性，积分对数收益率可以通过加单周期的对数收益率得到。
END
以上就是小编为大家介绍的对数收益率的原理？的全部内容，如果大家还对相关的内容感兴趣，请持续关注上海建站网！
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